Relationen mellan belåningsgrad och kvadratmeterpris i bostadsrättsföreningar

Thumbnail Image

Files

gupea_2077_65576_1.pdf (3.05 MB)

Date

2020-07-08

Authors

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Publisher

Abstract

Den här studien undersöker hur belåningsgrad och månadsavgift i bostadsrättsföreningar påverkar slutpriset under kalenderår 2019 på bostadsrätter i Göteborgs kommun. Frågeställningen är följande: Tar köpare på bostadsmarknaden hänsyn till den förhöjda risken förknippad med högre belåningsgrad i bostadsrättsföreningar genom ett justerat slutpris, och hur påverkas månadsavgiften av en högre belåningsgrad? Slutpris och avgift tas i beaktande per kvadratmeter för att underlätta jämföranden mellan olika bostadsrätter. Slutpris görs således om till kvadratmeterpris i undersökningens utförande och analys. Med en kvantitativ undersökning samlas sekundärdata in från databaser på internet. Informationen kategoriseras i de nio variablerna kvadratmeterpris, belåningsgrad, avgift, sparande, antal bostadsrätter, antal rum, byggnadens ålder i kvadrat och våning. 290 observationer inkluderas i studien. Datan används för att skapa deskriptiv statistik, punktdiagram, korrelationsmatris och regressionsanalys. För att deducera statistiska hypoteser till frågeställningen byggs den teoretiska referensramen upp av ekonomisk risk, informationsasymmetri, effektiva marknader, bounded rationality och behavioural finance. Hypoteserna är att det finns ett negativt samband mellan belåningsgrad och slutpris samt att det finns ett positivt samband mellan belåningsgrad och avgift. Resultaten pekar på att det finns en tydlig korrelation mellan föreningars belåningsgrad och dess bostadsrätters slutpriser, fram tills samtliga variabler inkluderas i analysen. Då utläses istället tecken på att den variation som tidigare fångades upp i variabeln belåningsgrad egentligen beskrivs av variabeln läge. Vidare tyder resultatet på att det, inte bara finns en stark korrelation utan även, finns ett kausalt förhållande mellan belåningsgrad och avgift där den förstnämnda driver den senare. Slutsatsen är att köpare av bostadsrätter på marknaden i Göteborg inte tog hänsyn till det förhöjda riskerna i och med lägenhetsförvärv kalenderår 2019, vilket inte stämmer överens med hypotesen. Vidare dras slutsatsen att det finns ett positivt samband, till och med kausalitet, mellan belåningsgrad och avgift där den förstnämnda driver den senare. Därmed stämmer denna hypotes.

Description

This study examines how the loan-to-value ratio and monthly fee in tenant-owner associations affect the sale price during the calendar year 2019 on tenant-owner rights in the municipality of Gothenburg. The research question is as follows: Do buyers in the housing market take the increased risk associated with higher loan-to-value ratios in tenant-owner associations into account through an adjusted sale price, and how is the monthly fee affected by a higher loan-to-value ratio? The sale price and fee are taken into account per square meter to ease the comparisons between different apartments. The sale price is thus converted into square meter price in the experiment and its analysis. This quantitative experiment is based on secondary data from databases on the internet. The information is categorized into the nine variables square meter price, loan-to-value ratio, fee, savings, number of tenants, number of rooms, age of the building squared and floor level. 290 observations are included in the study. The data is used to create descriptive statistics, scatterplots, correlation matrix and regression analyses. To deduce statistical hypotheses to the research question, the theoretical frame of reference is built on the concepts of economic risk, information asymmetry, efficient markets, bounded rationality and behavioral finance. The hypotheses are that there is a negative relationship between loan-to-value ratio and sale price, as well as a positive relationship between loan-to-value ratio and monthly fee. The results indicate that there is a clear correlation between the loan-to-value ratio of the associations and the sale prices of their apartments, until all variables are included in the analysis. Then instead, it suggests that the variation that was previously captured in the loan-to-value ratio is actually described by the location of the apartment. Furthermore, the results indicate that, not only is there a strong correlation but also, there is a causal relationship between the loan-to-value ratio and the monthly fee, where the former drives the latter. The conclusion is that buyers of tenant-owned housing in the Gothenburg market did not take into account the increased risks associated with apartment acquisitions calendar year 2019, the null hypothesis is not rejected. Furthermore, it is concluded that there is a positive relationship, even causality, between the loan-to-value ratio and the fee where the former drives the latter. Thus, this null hypothesis is rejected.

Keywords

Citation

URI

http://hdl.handle.net/2077/65576

ISBN

Articles

Department

Defence location

Collections

Kandidatuppsatser Företagsekonomiska institutionen

Endorsement

Review

Supplemented By

Referenced By