Algoritmiska fonder – Den effektiva investeraren? En kvantitativ jämförelse av svenska algoritmiska fonder och MSCI globala aktieindex

Abstract

Bakgrund och problemdiskussion: Den finansiella marknaden har alltid varit ett föränderligt område och utvecklingen av tekniken på marknaden under det senaste årtiondet har bidragit med innovativa och komplexa verktyg för handel av värdepapper. Det finns dock en problematik kring informationshantering och en svårighet av att analysera en mängd data på kort tid. Algoritmisk handel kan därför vara till en stor fördel för att ta bättre investeringsbeslut. Syfte: Syftet med denna studie är att studera avkastningen av svenska algoritmiska fonder under en period om tre år, 2019 till 2021, för att sedan jämföra det med den globala aktiemarknadens avkastning. Studien tar reda på om användandet av algoritmisk handel faktiskt genererar högre avkastning än världsindex för aktiemarknaden. Metod: För studien har en kvantitativ metod använts där fondernas och världsindex finansiella data för perioden 2019 till 2021, samlats in, analyseras och sammanställts. För att kunna fullfölja uppsatsens syfte har en deduktiv ansats valt. Slutsats: Sammanfattningsvis visar resultatet på oenighet i fråga om algoritmiska fonder ger högre avkastningen än global aktieindexet. Majoriteten av fonderna visar sig genererar mindre icke-riskjusterad avkastning än globalt aktieindex. För den riskjusterade avkastningen överpresterade de algoritmiska fonderna.