Har de senaste årens konjunkturförändring påverkat företags antaganden vid nedskrivningsprövning av goodwill? En studie av svenska börsnoterade företag

Abstract

Bakgrund och problem: Genom införandet av IFRS förändrades hanteringen av goodwill på så sätt att goodwill numer skall nedskrivningsprövas. Nedskrivningsprövningen baseras på företagsledningens bedömningar om framtiden och flertalet studier har belyst att det därigenom finns utrymme för subjektivitet. De senaste åren har präglats av kraftiga konjunkturförändringar och aktuella studier kring svenska företag har visat att nedskrivningarna inte har ökat i den grad som förväntades. Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka huruvida storleken på företags nedskrivningar samt antaganden vid nedskrivningsprövningen har förändrats under åren 2007-2009. Vidare undersöks bakomliggande faktorer i form av ett antal finansiella mått för att se om det finns skillnader mellan de företag som skrivit ner respektive inte skrivit ner. Avgränsningar: I uppsatsen studeras endast företag noterade på Stockholmsbörsens Large Cap-, Mid Cap- och Small Cap-listor. Företag som inte följt IFRS eller haft goodwill i rapporten över finansiell ställning under de undersökta åren samt företag med brutet räkenskapsår exkluderades i studien. Metod: Genom en kvantitativ studie granskades 166 börsnoterade företags årsredovisningar för åren 2007-2009. Uppsatsen baseras på information kring företagens nedskrivningsprövning, eventuell nedskrivning samt finansiell information. Företagens antaganden vid nedskrivningsprövningen sammanställdes utifrån kraven i IAS 36 not 134 och goodwillposten relaterades till eventuell nedskrivning samt finansiell information. Det empiriska materialet analyserades utifrån tidigare studier samt testades statistiskt för att bekräfta om uppvisade skillnader var signifikanta. Resultat och slutsatser: Studien visar signifikanta ökningar i storleken på företags nedskrivningar mellan 2007 och 2009. Vidare har inga skillnader i företagens antaganden kunnat säkerställas under perioden förutom gällande diskonteringsräntan som sänktes under åren. Studien indikerar även att det föreligger skillnader i finansiella mått mellan företag som skrivit ner och företag som inte skrivit ner. Genomförda statistiska tester visar att företagen som skrev ner under 2008 och 2009 hade en signifikant större andel negativa resultat samt att företagen som skrev ner under 2009 hade en större goodwillpost i förhållande till det egna kapitalet jämfört med de företag som inte skrev ner. Förslag till fortsatt forskning: Det hade varit intressant att genom en kvalitativ studie undersöka ett antal företag för att få en djupare förståelse kring hur de val som ligger bakom företags antaganden påverkas av konjunkturella förändringar. Vidare hade det även varit intressant att utföra en kvantitativ studie på de företag i vår studie som lämnat samtliga upplysningar för alla de undersökta åren.